第440章 英伟达H20的倾销策略是美国科技博弈的延续。 (2/2)

服务器制造商

浪潮信息：核心供应商，量产h20服务器（如超擎擎天l20）。

工业富联：全球唯一具备全系英伟达ai服务器量产能力的代工厂。

算力中心合作方

鸿博股份：与英伟达共建ai创新中心，推动h20本地化部署。

润建股份：在东南亚建设搭载h20的算力中心。

组件供应商

光模块：中际旭创（800g产品）、新易盛。

pcb\/电源：胜宏科技（显卡pcb供应商）、欧陆通（钛金牌服务器电源）。

2025年7月16日黄仁勋在第三届中国供应链博览会开幕式上的演讲内容，他明确点名了以下

11家中国企业，涵盖游戏、ai大模型、互联网平台、智能硬件及生活服务等多个领域：

他特别强调这些企业是“中国创新的代表”，并称

deepseek、阿里、腾讯、minimax、百度

的开源大模型正在成为“全球ai进步的催化剂”。中国的开源生态让全球更多国家和行业参与ai革命。

合作重心：

游戏公司（腾讯、网易、米哈游等）主要应用英伟达的图形渲染与物理引擎技术；

ai公司（deepseek、minimax等）依赖英伟达算力训练和部署大模型；

智能硬件与平台（小米、美团等）结合英伟达边缘计算芯片优化终端ai体验。

战略意图：

黄仁勋此次高调展示“中国朋友圈”，传递英伟达

“在中国，为中国”

的本土化战略，旨在绑定中国头部科技企业，巩固其在中国ai生态中的底层算力地位。

英伟达h20的倾销策略是美国科技博弈的延续：短期可缓解中国算力缺口，但长期旨在压制国产芯片崛起。中国需在加速国产替代（如昇腾、寒武纪）与扩大开放合作间平衡，同时警惕对低性能芯片的路径依赖。未来2-3年，国产芯片产能与生态的突破将是破局关键。

反向思维就是看h20这次倾销能对华为、海光等芯片供应链的分支有多大冲击，看看会不会形成新的低点机会，但也要注意防一下真会被干掉的情况，这种产业也是烧钱十分恐怖的，寒武纪盈利之前连续亏损8年，累计亏54亿，2024年四季度首次单季盈利，要注意看看会不会再次回到亏损的情况，这个产业所需要的投入是相当大的，所以面对倾销，企业的防守能力不好分析。

这个消息粗略可以这么理解，算力应用端的成本是降低了，而且应该相关的算力需求缺口得到解决，但如果把源头供应商养成一家，不论是英伟达还是台积电，对他们长期来说未必是好事，这个板块目前是看不清了，过个半年再评估一下。

对a股来说英伟达可能也不是一个开始了，这个看看胜宏科技的走势大概也明白。

安哥掉了3颗牙，错落有致的缺失让安哥笑起来自带喜感，孩子明年三年级了，这个假期每天晚上还是可以坚持读20分钟的《中庸》。

读对书，才是最好的教育。